LG에너지솔루션 공모주 청약 진행, 상장심사 진행, 예상 시가총액 총정리

728x90

2021년 SKIET 이후 대기하고 있던 공모주 중에서 최고의 회사가 나섰습니다. LG화학에서 분사한 LG 에너지 솔루션이

올해 공모주 끝판왕이라 불리우는 LG에너지솔루션이 상장심사를 6월8일 청구 했습니다.

주관 증권사는 KB 증권 입니다.

LG에너지솔루션

- LG화학에서 배터리사업부문만 떼서 설립한 회사 이며, 전기차용 배터리와 ESS용 배터리를 만드는 기업

- 최근 SK이노베이션과의 소송에서 ITC가 LG화학의 손을 들어줌에 따라 미국 투자에 더 적극적으로 나서고 있습니다.

- 전세계 시장 중 중국을 제외하고 미국이 가장 큰 전기차 시장이고 미국에서 중국 CATL등이 사업을 하기 어려운 상황이고, SK이노베이션만 제치면 LG의 독무대가 될 것이라는 전망

- 바이든 대통령의 행정부 출범으로 전기차 시장이 급성장 할 예정이고, 태양광 등의 친환경 정책이 시행됨에 따라 전기를 저장하기 위해서 ESS용 배터리의 수요도 크게 급증 할 것으로 예상됩니다.

- LG에너지솔루션은 현재 미국 미시간주에 5GWh 의 생산능력을 가진 공장을 가지고 있고, 오하이오주에 35GWh의 생산능력의 공장을 돌리고 있습니다. 여기에 이번에 미국내 GM과의 합장 공장을 2곳 만들어 35GWh를 추가 생산하고 독자적인 공장을 2곳 이상 만들 예정이라고 합니다.

2021년 1분기 매출

- 공모가를 산정하기 위해 사용될 가능성이 높은 2021년 1분기 매출을 한번 보도록 하겠습니다.

1분기 매출이 약 1조 8,182억 입니다. 순이익은 1,282억으로 순이익율은 7.05% 입니다.

- 4분기 1년 매출으로 환산해보면 1년 매출 7조 2,728억, 순이익 5,128억원 입니다.

비교군 선정

우리나라 시가총액 9위이고 같은 2차전기 업종인 삼성SDI가 매출 11조 2,948억에 순이익 6,310억원 입니다.

삼성 SDI 의 시가총액이 42조원인 것을 감안하면 LG에너지솔루션의 시가총액이 삼성 SDI보다 낮은 것은 당연해 보입니다.

하지만, 삼성 SDI에는 다른 사업부문이 있으므로, 2차전지사업만 전문으로 하는 LG에너지솔루션은 다른 기업도 비교대상으로 선정할 가능성이 높습니다.

현재 세계1위인 CATL의 경우 최근 주가가 급상승하여 PER가 138.04 입니다.

예상 주당 가격은?

- LG에너지솔루션의 현재 주식 수는 2억주 입니다.

- LG화학이 100% 지분을 보유하고 있습니다. 상장일 매각 가능한 기존 주주는 없는 상황입니다.

- LG화학이 일부 구주매출을 실시하고 공모물량을 진행한다고 가정하면, 상장 후 주식 수가 총 2억 4천만 가량이 될수도 있습니다.

- 시가총액 50조억을 기준으로 주식수가 2억4천만주라면 1주당 가격은 20만 8,333원 정도 예상 됩니다.

- SKIET 당시의 할인율 하단인 19.6%를 적용한다면 공모가는 16만 7,500원 예상 됩니다.

- SKIET는 배터리 "기술" 면에 주목을 한다면 LG에너지솔루션은 "제조"면을 강조하는 회사 입니다.

예상 상장일

- 상장심사가 7월쯤 난다고 가정하면, 6개월 내에 상장을 해야되기 때문에 2021년 하반기 안에는 무조건 상장이 된다고 보시면 될 것 같습니다. 빠르면 9월에 상장을 예상 할수도 있습니다.